¿Cuáles son las principales empresas comerciales de alta frecuencia?
Respuestas
10/25/2020
Sankey Berver
[A raíz de la crisis de 2020, esta lista puede cambiar sustancialmente. Los mantendré informados.]
[Actualizado nuevamente en febrero de 2019. Publicación original en abril de 2014.]
[Si eres un reportero que busca hacer referencia a esta publicación, da crédito cuando sea necesario y no me copie palabra por palabra.]
Desde mi respuesta inicial, he administrado un fondo de cobertura HFT durante 7 años y me he reunido o colaborado con casi todas las empresas a continuación.
Originalmente me vi obligado a responder porque muchas de las respuestas estaban desactualizadas (Infinium explotó, Knight acababa de convertirse en KCG Holdings, etc.) y quería compilar una lista de firmas HFT actuales para referencia de todos. Estas empresas no son necesariamente las más grandes por número de empleados o capital operativo, pero generalmente se sabe que negocian mayor volumen (por valor teórico) y posee el tiempos de respuesta más rápidos y deterministas.
También pensé que sería útil enumerar si son una tienda de utilería o un fondo de cobertura. Tenga en cuenta que algunos fondos de cobertura tienen un brazo propietario, y que la mayoría de las estrategias de HFT caen bajo apoyo debido a limitaciones de capacidad. Para aquellos que no están familiarizados, las firmas comerciales propietarias (o tiendas de utilería) son internas y más pequeñas en AUM en comparación con sus "10 fondos de cobertura más grandes", y probablemente esté intercambiando los fondos de CEO y socios. Es difícil comparar una tienda de utilería con un fondo de cobertura debido a las diferencias de estrategia y AUM. Por lo tanto, existe una tendencia natural a que las estrategias HFT sean propietarias. Sin embargo, hemos visto surgir algunos fondos de cobertura HFT a lo largo de los años, aunque todos alcanzan su capacidad rápidamente. También hemos visto que más fondos de cobertura recaudan fondos de capital de riesgo y PE recientemente, así como un número récord de actividades de fusiones y adquisiciones en HFT, pero estoy divagando.
Virtu Financial (KCG adquirido) - tienda de utilería
Two Sigma Investments - tienda de utilería que lanzó un fondo de cobertura
Ciudadela - fondo de cobertura con brazo de apoyo
Hudson River Trading (Sun Trading adquirido) - tienda de utilería
Optiver - tienda de utilería
Quantlab Financial (adquirió el brazo comercial de utilería de Teza Technologies) - tienda de utilería
Tower Research Capital (Spire Europe) - tienda de utilería
Jump Trading - tienda de utilería
Tradebot Systems - tienda de utilería
Flow Traders - tienda de utilería
DRW Holdings - tienda de utilería
RSJ Algorithmic Trading - fondo de cobertura con brazo de apoyo
IMC - tienda de utilería
RIP desde la última actualización: Spot Trading
Confirmé con Jim Simons: Renaissance Technologies no hace HFT.
Es fascinante cuánto ha cambiado esta lista a lo largo de los años. Si encuentra útil esta respuesta, por favor dale me gusta o compártala, ya que me recuerda mantener actualizada esta lista.
Si cree que su empresa debería estar en esta lista, comente a continuación.
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[A raíz de la crisis de 2020, esta lista puede cambiar sustancialmente. Los mantendré informados.]
[Actualizado nuevamente en febrero de 2019. Publicación original en abril de 2014.]
[Si eres un reportero que busca hacer referencia a esta publicación, da crédito cuando sea necesario y no me copie palabra por palabra.]
Desde mi respuesta inicial, he administrado un fondo de cobertura HFT durante 7 años y me he reunido o colaborado con casi todas las empresas a continuación.
Originalmente me vi obligado a responder porque muchas de las respuestas estaban desactualizadas (Infinium explotó, Knight acababa de convertirse en KCG Holdings, etc.) y quería compilar una lista de firmas HFT actuales para referencia de todos. Estas empresas no son necesariamente las más grandes por número de empleados o capital operativo, pero generalmente se sabe que negocian mayor volumen (por valor teórico) y posee el tiempos de respuesta más rápidos y deterministas.
También pensé que sería útil enumerar si son una tienda de utilería o un fondo de cobertura. Tenga en cuenta que algunos fondos de cobertura tienen un brazo propietario, y que la mayoría de las estrategias de HFT caen bajo apoyo debido a limitaciones de capacidad. Para aquellos que no están familiarizados, las firmas comerciales propietarias (o tiendas de utilería) son internas y más pequeñas en AUM en comparación con sus "10 fondos de cobertura más grandes", y probablemente esté intercambiando los fondos de CEO y socios. Es difícil comparar una tienda de utilería con un fondo de cobertura debido a las diferencias de estrategia y AUM. Por lo tanto, existe una tendencia natural a que las estrategias HFT sean propietarias. Sin embargo, hemos visto surgir algunos fondos de cobertura HFT a lo largo de los años, aunque todos alcanzan su capacidad rápidamente. También hemos visto que más fondos de cobertura recaudan fondos de capital de riesgo y PE recientemente, así como un número récord de actividades de fusiones y adquisiciones en HFT, pero estoy divagando.
RIP desde la última actualización: Spot Trading
Confirmé con Jim Simons: Renaissance Technologies no hace HFT.
Es fascinante cuánto ha cambiado esta lista a lo largo de los años. Si encuentra útil esta respuesta, por favor dale me gusta o compártala, ya que me recuerda mantener actualizada esta lista.
Si cree que su empresa debería estar en esta lista, comente a continuación.