¿El comercio de acciones está en juego?

Respuestas

08/09/2020
Fanya

Mucha gente no entiende las múltiples estrategias de inversión o alternativas y mucho menos el juego dentro de un casino en este hilo ...

Algunos puntos a considerar. A largo plazo, si no toma malas decisiones (por ejemplo, sacar y sacar dinero del mercado en los momentos equivocados), sería significativamente más rico en los últimos 50 años, o un período de tiempo largo si invirtiera en el mercado de valores. Hay un sesgo al alza con las inversiones y un sesgo perdedor / a la baja con el juego. La economía mundial y, en particular, los EE. UU. Han sido notables en su capacidad de crear riqueza al mejorar la vida promedio con avances en tecnología, agricultura, infraestructura, etc. Esta distribución de la riqueza no ha sido igual para todas las partes, pero en su totalidad, tiene.

Si está tratando de elegir acciones individuales y no tiene entendimiento o ventaja, sin duda se convierte en un juego de azar.

Los costos importan mucho. Si eres un jugador de póker muy apretado o juegas el libro en black jack, puedes salir bastante parejo (solo apostando una pequeña cantidad para evitar la pérdida de capital, que es permanente). Si compra un ETF de bajo costo, invierte en el mercado de valores, altamente diversificado, esa erosión de las tarifas es menor (en comparación con un fondo mutuo de alto costo). Piense en esto como todos los consejos / comisión en un casino. Una máquina tragamonedas puede incluso tener diferentes rendimientos si comprende dónde obtener rendimientos descomunales frente a pagos más pequeños, aunque es una certeza de que tendrá perder "Porcentaje de victorias" como jugador a largo plazo. Con eso quiero decir, casinos en lugares elegantes (pagos más bajos) en comparación con bares comunes y esas máquinas tragamonedas dentro de un casino, cerca de la puerta en lugar de una esquina trasera. ¡No defiendo el juego en las máquinas tragamonedas! Pregúntale a John Daly (el golfista); el famoso perdió algo así como $ 10 + millones jugando tragamonedas.

Supongamos también que no bebe / come y que su tiempo es infinito; de lo contrario, eso es un beneficio / costo tanto en el juego como en la inversión. En segundo lugar, no consideremos el factor de entretenimiento, que ambos proporcionan, de diferentes maneras. Y realmente, esto le permite a alguien justificar sus elecciones y su comportamiento: "Perdí $ 100, pero cené y bebí y me divertí 3 horas".

Los rendimientos del mercado y los juegos de azar tienen una "distribución normal", aunque con un sesgo al alza para el mercado de valores. Habrá inversores y jugadores que se irán a casa sin nada. Y habrá inversores y jugadores que ganen en grande. Sin embargo, este riesgo, aunque reconfortante en conjunto, ciertamente no se siente bien si se encuentra en el 50 por ciento más bajo.

Ha habido inversores que han regresado más que el mercado, y hacerlo consistentemente sin habilidad es hace casi (porque sucedió) una hazaña matemática imposible.

Si crees en la hipótesis del mercado eficiente, que yo no, pero ha mostrado resultados sólidos en el modelo de Fondos Dimensionales. Pienso en ello como el conteo de cartas. Ha habido un sesgo largo y estable para las pequeñas capitalizaciones (tamaño), las existencias económicas (base / valor contable) y el riesgo de mercado (Beta). Esto funciona en conjunto. También crean una parte de su ventaja al ser un prestamista de valores (honorarios de compensación). Pienso en el modelo DFA como el conteo de cartas. Si mantiene su ventaja y sabe cuándo tiene una ventaja, puede dimensionar sus apuestas de manera diferente y tener mejores probabilidades contra la casa.

Por último, si considera los deportes de fantasía diarios o los juegos de póker, ambos han demostrado ser juegos de habilidad. Son casi como inversiones contrarias. En los deportes de fantasía, si quieres ganar, debes elegir a los jugadores favoritos. Si todos seleccionan a Tom Brady, ¿cómo puede producir un puntaje que supere a otros (con un tope salarial)? Tienes que identificar jugadores baratos, también conocidos como moneyball. Si tiene disciplina e invierte en acciones que tienen más potencial que riesgo (más probabilidades de duplicarse que de cero), puede cumplir o vencer al mercado con menos riesgo.

Kenward
El comercio está lleno de paradojas y la creencia generalizada de que necesita leer y estudiar mucha teoría para "aprender a comerciar" no es cierta en absoluto (de hecho, si lo intenta, ¡es un agujero negro sin fin!).Una de las principales paradojas que descubrirá en el comercio es que lo que funciona en otras áreas de nuestra vida (estudio + trabajo duro = éxito / resultado rentable) n...

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